铜锣湾天后庙由戴氏家族兴建，但确实的建庙年份已难于考证。相传戴氏族人在铜锣湾岸边拾获一枚香炉状的红色石头，并深信其由天后所赐，因而立祀供奉。由于前来上香的渔民日众，戴氏家族遂募资在此处兴建一所天后庙。
天后庙现存历史最悠久的文物是一口古钟，钟上铭文所刻的年份是干隆十二年（一七四七年），正门门额的「天后古庙」的题字和两旁的门联则是同治七年（一八六八年）重修时所立。庙宇内还有牌匾、对联、香炉、石狮、石案等其他文物，皆由清代保存至今。
天后庙是两进式建筑，两侧建有偏殿，正殿供奉天后、包公和财神。庙宇的屋脊装饰华丽，前进是以双龙戏珠为题的脊饰，两端饰有博古和鳌鱼，后进则有石湾陶塑瓦脊，脊上的人物陶塑是以中国传统戏曲场景为题。庙内装饰和对联所采用的剪瓷工艺，在香港甚为罕见。
天后庙于一九八二年列为古迹。