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太平山为太平山街一带山岗的地方,开埠初期常有盗贼小偷出没,其后在该处附近设置军营和警署,治安渐趋太平,故名「太平山」。其后聚居华人日众,遂依山建街,房舍列建路旁,该路因而名为「太平山街」,至今仍可见其狭窄及高低不平的特色。